Langkah-Langkah Analisis Fundamental Saham

Langkah-Langkah Analisis Fundamental Saham

Ada beberapa langkah dalam analisis fundamental saham yaitu:

1.       Lihat Perusahaan/ Emitennya

·         Bergerak di industri apa? Apa produknya? Bagaimana kondisi persaingan produknya?

·         Siapa saja pelangganya? Darimana saja perusahaan mendapatkan revenue / pendapatan?

·         Berapa lama perusahaan sudah menjalankan bisnis ini?

·         Berapa komposisi pemilik (pemegang) saham pengendalinya? Miimal 50% keatas, Maksimal 90%

·         Bagaimana Manajemenya apakah bekerja keras, bekerja dengan baik, dan bekerja degan berintegritas?

2.       Lihat Kondisi sekitar dari perusahaan/ Emiten

·         Trend Bisnis yang dapat berpengaruh besar/ signifikan terhadap kondisi industri/ Bisnis apa aja?

·         Pengaruh kondisi industri dari situasi global? ekonomi makro? Harga komoditas? Kebijakan pemerintah?

·         Apakah ada kebijakan pemerintah yang berpengaruh terhadap kondisi industrinya?

·         Siapa saja perusahaan pesaing/ competitor nya? Seberapa sehat kondisi persaingan bisnisnya?

 Baca Juga:book value saham

3.       Analisa Kinerja Fundamental Bisnis Perusahaan

·         Berapa nilai Rasio Return On Equity nya dalam 5 tahun terakhir? Return On Equity (ROE) adalaj rasio atau perbandingan net profit/ laba bersih perusahaan terhadap equity (modal/kekayaan bersih) perusahaan.

·         Kontribusi ROE perusahaan diperoleh paling tinggi dari mana? Apakah dari net profit margin, Turn over atau financial leverage dalam 5 tahun terakhir?

·         Apakah laba bersih/ keuntungan bersih dalam 5 tahun terakhir sebanding dengan arus kas operasional/ operating cashFlow? Untuk menelistik apakah laba bersihnya asli atau hanya diperoleh dari rekayasa laporan keuangan.

·         Apakah kekayaan bersihnya perusahaan sehat? Apakah laba bersih setahun penuh perusahaan  x 4 angkanya lebih besar dari nilai hutang jangka panjang perusahaan?

·         Faktor apa saja yang menjadi keunggulan (competitive advantage) nya? Misalnya Franchise, paten, hak cipta dll.

4.       Lihat Pertumbuhan dalam 5 tahun terakhir dan prospek ke depanya untuk 5 tahun kedepan

·         Apakah revenue (pendapatan) tumbuh dalam 5 tahun terakhir?

·         Apakah pertumbuhan laba melebihi pertumbuhan revenue?

·         Apakah produk nya difavoritkan oleh pelanggan> apakah produknya memimpin market share (pangsa pasar)?

·         Apakah ada perusahaan pesaing yang mempunyai produk yang dapat mengancam posisi perusahaan dalam mempertahankan pangsa pasarnya?

5.       Hitung harga wajar dan margin of safety (MOS)

·      Berapa harga wajar sahamnya?

·       Berapa persentase margin of safety nya?

·       Apakah harga saham sudah murah atau sudah kemahalan untuk saat ini?

Baca juga:Cara menganalisa return on equity roe saham

6.       Buat kesimpulanya hasil analisis fundamental

·         Apakah kondisi fundamental bisnis perusahaannya saat ini bagus, biasa saja atau buruk

·         Apakah sekarang sahamnya sudah layak untuk di cicil beli? Atau hanya dimasukkan watchlist dulu sambil menunggu harga yang tepat untuk untuk dicicil beli? Atau harus dihindari samapi ada perbaikan fundamental keuangan perusahaan dan prospek  bisnis perusahaan?

Baca Juga: cara menganalisa earning per share eps